疯狂动力电池产能不足原材料涨价这些人

随着新能源汽车的火爆，动力电池的需求也水涨船高，成为市场上的“香饽饽”。

据了解，当前新能源汽车上的动力电池以锂离子电池为主，仍以三元锂和磷酸铁锂两种技术先为主。在市场需求的催促下，赶上新能源汽车热潮的锂电厂商们的年过得怎么样？

动力电池行业业绩与新能源汽车发展状况相契合。

据中国汽车工业协会统计，年，中国新能源汽车批发量和零售量分别为.2万辆和.9万辆，同比分别增长.0%和.1%；渗透率为15.7%，较年5.8%的渗透率提升明显。

年，中国市场上纯电动乘用车（BEV）零售量为.4万辆，同比增长.6%；插电式混合动力乘用车（PHEV）零售量为54.5万辆，同比增长.2%。

中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，年，中国动力电池装车量累计达到.5GWh，同比累计增长.8%，与新能源汽车的销量增长同步。根据SNEResearch统计，年，全球动力电池使用量为.8GWh，同比增长.18%。

年1月27日，动力电池装机量市占率全球第一的宁德时代发布的年业绩预告显示，预计实现归属于上市公司股东的净利润亿元至亿元，同比增长.75%至.52%。

亿纬锂能（.SZ）公布的业绩预告显示，预计实现归属于上市公司股东的净利润27.26亿元至30.56亿元，同比增长65%至85%。

年，比亚迪（.SZ）新能源车业务发展快速，全年共销售新能源汽车辆，成为中国新能源车市场销量第一的厂商。同样在动力电池领域，比亚迪年动力电池的装机量为26.3GWh，全球市占率排名第四。

国内第三大动力电池厂商中创新航（原中航锂电），年动力电池的装机量为7.9GWh，全球市占率排名第七。年12月29日，中国证监会披露的信息显示，中创新航或将赴港IPO。

此外，其他的锂电厂商如国轩高科、远景动力、蜂巢能源等年的出货量也同比大幅增长。

年，新能源汽车动力电池的整个产业链基本上出货量都在上升。从锂电池板块已公布业绩预报的企业来看，营收的增长均来自于新能源汽车的大量需求。作为电动汽车最重要的组成部件，动力电池的需求还将进一步扩大，各厂商也会不断推出成本更低的解决方案，但眼下动力电池市场提供的方案并不只有一种，这也意味着该赛道竞争将会非常充分。

“缺芯少电”是年新能源车的整体处境。

调研机构SNEResearch预测，到年，全球电动汽车对动力电池的需求达GWh，而动力电池供应预计为GWh，缺口达到18%，预计到年缺口将扩大到40%。

由于动力电池需求量激增，而上游材料产能有限，导致供需关系严重失衡，年上半年，锂电池正极材料、电解液、辅材等价格大幅上涨，相关企业业绩暴涨。

随着新能源汽车产销量的快速增长，动力电池的装车量也在快速增长。同时，市场端企业也迎来新一波产能扩张风潮，市场竞争进一步加剧。动力电池行业市场竞争加剧的同时，优质产能不足的矛盾进一步凸显，甚至出现“电池荒”，众多头部企业开始扩建产能。

另一方面，锂电的需求辆上升对相关原材料的需求也水涨船高。年，国内多家动力电池厂商海外抢锂矿，宁德时代加拿大买锂矿被美洲锂业半路“截胡”，赣锋锂业也在加大对上游锂矿的掌控力度。

同时，年，锂电池材料的价格不断上涨，截至年2月11日，上海钢联发布的数据显示，部分锂电材料报价继续上涨，电解钴涨0.63万-0.85万元/吨；金属锂涨6万元/吨，最高报万元/吨；电池级碳酸锂涨0.5万元/吨，均价报40.5万元/吨；氢氧化锂涨0.4万-0.75万元/吨；磷酸铁锂涨0.1万元/吨。部分原材料的价格延续了年的上涨趋势。

上游产能受资源限制，动力电池厂商也会承受成本压力，传导至下游新能源汽车主机厂时，必定缺乏议价能力。动力电池作为新能源汽车配件，主机厂想要掌握话语权，可能会入局该零部件的供应链。

最重要的是，动力电池行业集中度已经达到一个非常高的程度，年全球前十动力电池企业的市场占有率超过90%，动力电池生产企业对产业链的控制权也给了主机厂不小的压力。

比亚迪因为靠电池起家，所以很早就已经有自己的电池供应链，并且已经计划对外供应动力电池产品。广汽集团的巨湾技研已有在建产线和投产计划。长城汽车的蜂巢能源处于发展阶段，也已获得其他25个主机厂定点。

此外，除了自研自产电池之外，也有通过入股和合资来入局动力电池。大众中国入股国轩高科，戴姆勒入股孚能科技，本田入股宁德时代，长安与比亚迪成立合资公司。

需求长期大于供给，才会出现“电池荒”。在多方下场入局产业链时，行业来自产能的压力可能会减缓，不过动力电池厂商的竞争会更激烈。

据了解，目前已商业化的动力锂电池类型主要包括磷酸铁锂电池、锰酸锂电池和三元材料电池等。

由于锂离子电池在功率和能量密度上的优势，新能源汽车也基本采用锂电池来供电。目前的锂离子动力电池的竞争主要集中在磷酸铁锂和三元锂之间。

由于这两种方案各有优势，很多动力电池厂商在两个方面均有布局，但也各有侧重。三元锂电池由于相对较高能量密度在乘用车上广泛使用，国内以宁德时代、比亚迪为主。磷酸铁锂电池的特点突出在安全性上，比亚迪在此方面有更多的发言权。比亚迪推出的刀片电池的广泛应用，也重塑了行业对磷酸铁锂电池的认知，加速磷酸铁锂电池重回动力电池主流赛道。

中国汽车动力电池产业创新联盟发布的动力电池数据显示，年中国磷酸铁锂电池装车量累计79.8GWh，占总装车量51.7%，同比累计增长.4%，而三元锂电池的增长仅为91.3%。年7月，磷酸铁锂电池的装车量首次超过三元电池。

磷酸铁锂相较于三元锂的不足在于能量密度，但三元锂电池中含有钴元素，但“钴奶奶”的身价一直不低。

磷酸铁锂在提高能量密度上的技术正在提升，有压三元锂一头的趋势。但技术总在进步，动力电池技术方案从上世纪的铅酸、碱锰到锂离子是技术进步，未来也将有新技术取代锂电池。

作为当前新能源汽车动力电池中的主角——锂，在地球中的含量并不可观。相关信息显示，锂元素在地壳中的含量为0.%，而我国已探明的锂资源储量约为万吨。

所以，就会有新方案出现来应对未来要面对的资源问题。

在年9月举办的“特斯拉电池日”上，特斯拉发布“电池”，对新一代锂电负极材料的选择带来了突破。

年8月，长城旗下的蜂巢能源宣布其开发的全球首款无钴电池包正式搭载长城欧拉首款SUV车型樱桃猫，实现了量产装车。

年7月，宁德时代发布了第一代钠离子电池，随后钠离子电池的热度一直不减。8月25日，工信部表示将从多方面着手，统筹引导钠离子电池产业高质量发展。科技部将钠离子电池技术列为子任务，以进一步推动钠离子电池的规模化、低成本化，提升综合性能。

相较于锂离子电池，钠离子电池在成本和资源储量上都有优势，但能量密度不及锂离子电池。钠离子电池能为动力电池行业带来什么新变化，还要等到在新能源汽车上正式商用才能知道。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）