11月2日机构调研

一、网络安全

1、政府网安支出属于一般性支出，大概占5%份额，网信办属于网络安全监管部门，网络安全法修订，加大惩处力度，该部门属于监管部门，前几年对态势感知、威胁情报、舆情等监管类平台需求较大，近些年减少。政府行业特点是第四个季度报下一年的预算，去年上报预算做了缩减，所以今年上半年项目较少。下半年大会、新的需求增多，大会后到一月份会是繁荣阶段。

2、政府行业大，除了公安、公检法机构外，整个政府预算不充裕，没有超过万项目，最近最大的是金税项目，已到四期，增加了部分应用，网安会进行相应的调整建设；教育行业转入线上，线上业务系统增加，依托云、互联网；医疗卫生疫情影响大，防疫的网站、应用，对网安的需求大，整体呈增长趋势；金融行业，其他行业吃公安部"等保"2.0红利（网络安全等级保护），但金融行业遵循塞班斯法案的标准，前几年做审计类、保障服务业务延续性的安全服务、设备，信息化建设和安全建设在全行业属于头部；

、传统网络安全的公司都有防火墙、WAF、日志审计等传统安全产品，市场竞争激烈，饱和度上升，利润降低。云计算安全今年上升到较高点，政府政务上政务云，涉及到云安全，云上负载、云托管、容器安全等是下半年重点；数据安全，从传统数据网关类防护，脱敏、终端DLP，到数据治理服务、数据中台。在未来网络安全公司在数据安全方面有两到三年成熟期，网络安全公司对业务数据不够了解，数据治理安全工作还有很长的路。

二、VR发展计划：

1、二十大之后首次针对科技行业的红头文件。此前针对Web.0、元宇宙、AR/VR行业仅有地方政府产业落地相关文件，此次计划是行业未来5年的指导思想和方针。本次文件对技术要求、场景应用进行全面规划，描述非常扎实。可以看出上面做了很细致的研究和准备。

2、场景拆分∶对亿产业规模去拆分，已2万硬件销量来看，硬件的产业规模是亿左右，工业生产亿；文旅（包括NFT、游戏）亿；融合媒体（VR直播、线上直播等）00-亿；TOB的K12在亿左右；体育赛事和健康亿左右，商贸创意在亿左右，其他在亿以内。

、2万台终端销量（AR+VR眼镜、全景相机等）是合理的数字，对电子消费产品而言并不是很大的量。目前PICO国内的销量数据不乐观。专家认为2万台是假设手机厂家会发力，包括华为、OPPO、VIVO、小米等，会从移动计算机平台着手推动销量的产生。2万台销量的基础上，亿销售规模相对比较保守。

4、华为∶前几年在推VR眼镜，后来因为技术和场景落地问题暂缓，转为做平台，现在也做AR眼镜。未来2年内苹果产品上线后华为会加大发力，目前更多是平台软件开发和工具应用；OPPO和VIVO∶很早在推AR眼镜，但还没有落地，产品测试需要时间；小米∶供应商在做，和meta合作过，但国内销量并不乐观，未来小米会继续推进；TCL∶产品形态已经OK；创维∶已推出VR眼镜。OPPO和VIVO会走在前面，本次《计划》出来后会加快步伐，小米和华为相对保守，TCL会继续推进。除了手机厂商之外，显示屏厂商也会发力，比如联想。预计价格战会打得火热，比如PICO4每台补贴0元。因此只有大厂会布局硬件赛道，小公司压力较大，可能更多布局内容生态。

三、恒瑞医药：

1、10试验，在今年的ESMO公布了OS情况，比索拉非尼多了7个月，上个礼拜AZ的PD-L1+CTLA-4抗体也批准，解除了大家的疑问，对照组是索拉非尼对照是非常认可

2、肿瘤方面几个ADC，在临床上积极开展临床，HER2ADCA进入临床三期，后续多个二三期在积极推进，符合当初设计药的预期，比DAR降下来，临床效果没有妥协的情况下安全性做到了改善，医生对这个化合物比较看好。

、仿制药占60%左右，剩下都是创新药。后续会逐步提升比例。后续仿制药影响会越来越小，创新药获批越来越多，随着创新药放量，从明年开始会走上向上通道。

四、广晟有色：

1、产品产量∶矿产量∶1-9月份公司稀土开采量1吨（21年全年多吨）。分离量∶投放量达5吨，同比增长14%。参股铜硫产量∶铜精矿累计产量1万吨，硫精矿万吨。

2、华企稀土矿进展∶20年办证成功，但因为农户征地矛盾迟迟推进不了，22年取得重要进展，Q开始采矿工作取得梅州市政府和当地县政府的大力支持，目前已经完成征地工作，正在开展安全设施建设，预计12月底验收，2年开始大规模开采，将成为公司2年稳定供应来源。

、吨磁材项目进展∶21年12月动工，7月底实现主体厂房结构封顶，目前正在设备安装调试，到12月份一期0吨产能进行试生产。

4、未来产量、稀土矿自给率情况∶年华企稀土矿开始大规模开采，预计可以将2吨指标打满。新丰矿已经完成环境评价报告，正在编制安全评价报告，租地工作政府已经启动。一期产能吨/年，达产后公司自给率会大幅提升（冶炼分离投矿0吨）。

5、年以来稀土价格上涨，反映在公司报表上没有那么明显，原因是∶主要与公司原料结构有关，公司此前自给率很低（今年计划0吨冶炼分离投放量，自采的也就0多吨）。因此后续要坚定推动上游资源落地，提升资源自给率。

五、供销社：

1、供销社归理事会领导，理事会（中华全国供销合作总社）是属于事业单位，直属于国务院管辖。供销社企业是理事会控股和投资的企业。供销总社，是和国资委平级的单位，受国务院管理。

2、本来就是畅通农产品上行、日用品下行的定位。供销社未来在新消费时代重点作用，在于实现产销对接，农民生产的产品直接供给供销社，再以相对合理的价格卖给消费者，减去中间环节，也能够帮助稳住农产品物价。

六、第三代电池钙钛矿潜力：

1、目前太阳能电池发展历经三代，包括品硅、薄膜、新型太阳能电池。第一代是以品硅为主的太阳能电池；第二代以薄膜太阳能电池为主，其典型的代表是铜锢镶硒（CIGS）、硫化镉（CdTe）太阳能电池；第三代为新型的太阳能电池，主要包括钙钛矿太阳能电池、染料敏化太阳能电池、有机太阳能电池、量子点太阳能电池。三代太阳能电池对比∶钙钛矿新型太阳能电池第二代薄膜电池

2、第一代晶硅电池目前最成熟，实验室效率已经超过了26%，在市场上占有绝对的地位和份额。但是，硅基太阳能电池的制备工艺复杂，高效率往往依赖高纯度的硅材料，当前高纯度的硅材料价格昂贵。

第二代薄膜电池与晶硅太阳能电池相比质量轻而且转换效率高，但是由于活性层含有部分稀有元素和重金属元素不仅价格昂责而且很难实现大规模的生产和应用。并且这类电池一般采用热蒸发的方式制备，设备的成本高。种种原因限制了这类电池的大面积制备和商业化。

第三代新型太阳能电池原料储量丰富，成本低，效率高、工艺流程短且可柔性制备，备受产业和学术界

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